1、全球纸包装市场延续稳健扩张

按广义行业估算，2025年全球包装市场规模约1.32万亿美元。据GEP Research的数据，2025年全球纸基材料市场规模约3922亿美元，同比+5.6%。其中纸基包装占比约36%，是最大细分品类；塑料包装占比约32%–34%，份额受环保政策趋严影响小幅收窄；金属、玻璃、复合材料及其他新型材料合计占剩余份额。纸包装成为最大细分品类，主要核心驱动源于电商渗透、以纸代塑政策、以及瓦楞纸箱/折叠纸箱在奢侈品、药品、饮料、外卖等场景的加速发展。

2、"十五五"开局：中国纸基产业的结构性跃迁

"十五五"规划纲要明确将"加快经济社会发展全面绿色转型，建设美丽中国"置于核心位置。"以纸替塑"从"十四五"时期的"禁限替代"单一约束，升级为"可循环、易回收、可降解"的多元化替代体系。上海、广东等地在"无废城市"建设中明确支持水涂纸为代表的可回收方案，政策主线从"末端降解"回归"纤维循环"的本源逻辑。

3、PPWR：重塑全球包装竞争规则 

欧盟PPWR已于2025年2月11日生效，并将自2026年8月12日起普遍适用，尤其以PFAS-free、BPA free和重金属为监管重点。该法规对包装制造、组成、可回收性提出强制性要求，并提出2030年所有包装需具备经济可回收性、2038年市场准入标准提升至回收率80%的时间表。这意味着包装的竞争维度已从单一阻隔指标，转向"材料属性、化学物质管理、回收协同、碳绩效"的综合竞争。

4、EUDR：造纸产业链的"绿色贸易新壁垒" 

欧盟零毁林法规（EUDR）经过两次调整后，大中型企业及木材行业小微企业自2026年12月30日起强制合规，其他行业小微企业延至2027年6月30日，不再延期。EUDR管控木材、纸浆等7大类商品及其下游衍生品，原生木浆、纸制品（非回收）均被纳入监管。水涂纸因可再浆、可使用再生纤维的原料适配性，在EUDR框架下具备显著的合规优势。

“以纸替塑”下的特种纸及纸制品的市场纵深

1、特种纸细分格局

2025年中国纸及纸板生产量14135万吨，较2023年增长3.74%；其中特种纸及纸板产量510万吨，同比增长5.15%。2025年全球特种纸市场规模突破680亿美元，中国占37.9%份额；国内长三角集中了全球32%的特种纸产能。新能源（隔膜电容器纸增速>60%）、医疗（增速24.3%）、食品包装（包纸/卡纸）三大方向是核心增量。根据中国报告大厅的数据：2026年国内纸制品市场规模预计1.28万亿元，年均复合增速5.8%，2028年有望突破1.4万亿元。特种纸细分品类中，食品包装纸占比最多，达32%，其次分别为装饰原纸（15%）、热敏纸（7%）、无碳纸（7%）、格拉辛纸（5%）、卷烟纸及配套用纸（4%）、医用包装纸（3%）。

2、以纸替塑的核心增长极 

从造纸企业角度，新增纸机均倾向于膜转移施胶、特殊涂布工艺的加持，如恒丰特纸年产4万吨绿色环保涂布纸项目顺利投产（机台幅宽5600mm，可生产22-60g/㎡低定量涂布特种纸）；APP金东纸业、山东世纪阳光纸业加大相关特种纸项目投入；恒达新材、华邦新材等纸企的食品纸项目稳中有增；龙头特纸企业仙鹤股份、五洲特纸等进一步扩大在湖北、广西等地的产能投放。食品包装纸是最大的结构性增长极：2015-2023年中国食品包装特种纸（卡纸/薄纸）产量从120.6万吨增长至338.6万吨。烘焙纸、新型替塑无氟材料、水性环保阻隔涂料在纸杯和防油纸领域的应用，进一步为食品包装纸带来成长动因。

3、全球产能重构 

东南亚已成新增产能核心区（越南、泰国、印尼），玖龙纸业、理文纸业、景兴纸业等在东盟的新增产能将使东盟包装纸自给率提升至60%。下游纸包装和纸浆模塑行业（众鑫、裕同、庞度、韶能绿洲等）也加速在东南亚布局，以应对美国双反和中美关税摩擦。

全球水涂纸发展情况及市场趋势

水性阻隔涂布技术，是2026年纸基新材料领域最引人注目的技术变量。它直接回应了PPWR对PFAS的管控、SUPD对传统淋膜纸杯的限制、EUDR对原料溯源的要求，以及GB9685禁氟调整后的国内市场需求。

1、国内水涂纸产业规模与区域分布 

据专委会统计，截至2026年6月底，国内食品级水涂纸(以丙烯酸、EAA乳液、PHA乳液等材料为主)月产量已突破7500吨，同比增长15%。尽管增速较往年高位有所回落，标志着市场进入深度调整期，但目前产品已成功打入欧洲、澳洲及中国香港等市场并在积极推进国内发展。作为全球规模最大、技术最成熟的生产国，我国水涂纸产业凭借“可再浆、可回收、可再生”的核心优势，已成为替塑降碳的关键解决方案。未来，随着国内替塑政策的加码，产业增长逻辑需由“外需主导”转向“内外双循环”，重点激活国内大市场。以纸杯、餐盒为代表的终端应用已在海外获得广泛认可，这将为国内循环经济与可持续发展提供有力支撑。

从地域分布看，水涂纸产能高度集中于：

√ 华东（江浙沪皖）：实际产量占比约64%，主要生产企业有庞度、福莱、森盟、五光十色、中崟、恒鑫、金旨、亿得尔、久顺、艾录、超彩、馨星、申泰、芊芊、凯丰、华邦、仙鹤等。

√ 华南（两广江西福建贵州）：实际产量占比约19%，主要生产企业有锐泽、聚森、东宇、冠豪、辉煌、赛伯利、滋乐利、远东等

√ 北方（京津冀晋东北西北）：实际产量占比约10%，主要生产企业以APP博汇、青岛榕信、环球金印联为主。

√ 华中（两湖河南）：实际产量占比约7%，主要生产企业有克拉弗特、绿斯达、金叶等

2、水涂纸的主要阻隔材料，目前仍以EAA乳液和水性丙烯酸乳液为主。水涂纸杯超过85%的生产企业以EAA使用为主。主要材料供应企业包括：外企：麦可门、三井、巴斯夫、陶氏、科思创、汉高、索理思、盛禧奥、凯米拉、路博润、富乐、PMC、Papkot等；国内企业：万华、华谊、慧谷、银洋、天诗、博海、鼎茂、旭川、先科、维凯等。

国内主要的终端使用企业有紫丹、南王、普乐、德柏、岸宝、庞度、远东、艾录、铭凯、顶正、润佳、伟盟、丰华等。

品牌商如百胜、麦当劳、宜家等均在积极参与推进相关方案的应用。

3、其他材料的水性化发展也在加速。在EAA之外，越来越多的企业专注于PHA、PLA、PBS等材料的水性化工艺发展和应用开发。

√ PHA主要原料生产企业有：北京微构工场、上海蓝晶微生物、珠海麦得发等；PHA下游致力于水性化的主要企业有：索理斯、凯米拉、都佰城、珠海安宇、辉煌环保等。当前水性化技术主要以“分散悬浮技术”和“类环氧水性工艺”为主，两种路线各有利弊，仍需要上游原料企业配合，开发低熔点的PHA原料进而发展高纯水性乳液产品。

√ 另外，产业链也在积极开发PLA, PBS的水性化技术路线，目前PLA水性化工艺已经实现，尤其是日本相关企业的率先验证；而金发科技作为全球最大的改性塑料企业，致力于生物基PBS材料的发展及其水性化技术的研发，鉴于其相对低的熔点和可加工性能，未来在水性化的发展中会具有更大的潜力。从产业化进展来看，北京微构、都佰城、APP及恒鑫共同开发的水性PHA涂布，已实现工业化测试；丽诺、辉煌、中山东宇和珠海安宇也均在积极推进PHA水性化及涂布工艺；辉煌环保开发的一次性涂布成膜工艺具有相对先进性。但相比EAA和丙烯酸材料的成熟应用来看，PHA水性商业化的路线还有较长的路需要走，尤其是PHA材料的稳定均一性、低熔点开发、高生物基含量以及食品安全合规，都需要进一步的努力和发展。

4、机内涂布技术日趋完善。以APP博汇纸业为代表，已于2026年2月底顺利完成机内食品级水涂卡纸的测试，并在7月进一步实现批量化生产，且成功实现了机内损纸回收测试——这是目前国内水涂卡纸机内涂布真正意义上的成功，是验证并推进纸基材料水性化技术路线的关键节点，积极验证了水涂纸回收再浆的环保优势，是中国以纸替塑具有里程碑意义的重要案例。随着新需求的不断释放和成本节降的要求，相信未来会有更多纸企参与机内涂布开发并扩大水涂纸市场的发展。

5、涂布设备，目前国产化比例高，主要生产企业有西安华阳、沙市轻机、汕头华鹰、温州峰明、瑞安奔跃、欧格精机等。经不完全统计，目前国内专用的机外水性涂布机已超过50台(整体产能利用率偏低，超过半数低于50%)，这包括一些传统印刷机和老旧涂布机的改造。近三年新增的涂布机需求也呈现积极趋势，2025-2026新上涂布机超过10台，大多以两道涂布头为主，且双面涂布已经成为主流。幅宽以1-1.8米为主，干燥以热风为主。从涂布方式来看，仍以网纹辊、刮刀、刮棒为主，因此设计车速在300m/min左右，实际车速100m/min。而从长远发展和规模效应来看，对于水涂卡纸，无论是机外还是机内涂布，非接触式涂布特别是帘式涂布将成为重要的选项。

除机内涂布外，纸浆模塑行业基于无氟要求，积极发展出了喷涂等工艺方式（主要以水性丙烯酸为主，每月千吨左右产量）；食品卡涂布后干压工艺每月已有超过三千吨产量——这些都是水性环保阻隔材料的重要应用方向。

6、无氟生物质材料的快速崛起。在国内外PFAS-free的要求下，特别是GB9685禁氟调整的背景下，以防油淀粉、壳聚糖等为代表的生物质材料正在汉堡纸、防油卡、纸浆模塑等急需无氟方案的应用场景中快速应用发展。以恒达新材、华邦新材、凯丰新材、思特雷斯、仙鹤纸业、裕同科技、冠豪高新、江河纸业、岳阳纸业和台湾华纸等中国企业积极布局无氟生物质阻隔方案。目前积极推进无氟材料的企业有广东良仕、埃肯、瓦克、可乐丽、树合、辉凯、骏合、福可、索理思、传化等。

7、无塑涂层（Plastic-free Coating）的产业化得到突破。2026年欧洲Interpack包装大会上，Letca和庞度均推出了其plastic-free的纸杯解决方案，这被认为是目前能够同时符合SUPD和PPWR的方案。此外，以星巴克为代表的矿物基解决方案在欧洲得到推广，材料企业Qwarzo的矿物基涂层性能不断完善——12/16盎司的纸杯基本没有问题，大杯型还需要优化。

因此整体来看，替塑材料的技术路线多元化格局已然形成：

√ EAA/丙烯酸乳液（>90%，当下主流）

√ PHA水性乳液（产业化元年，2026）

√ PBS/PLA等其他材料的水性化正式起步

√ 无氟生物质（淀粉、壳聚糖，汉堡纸/防油卡刚需）

√ 无塑涂层（plastic-free，符合SUPD+PPWR）

√ 矿物基（Qwarzo为代表，星巴克欧洲推广）

8、欧洲工业堆肥新规对水涂纸的影响与战略重塑 

2025年10月，欧洲生物塑料协会（EUBP）发布《工业可堆肥材料制品认证方案》新版，定于2026年1月起生效。新规要求对产品中含量在1%至15%之间的每个有机组分进行独立的"最终生物降解能力"测试；另外PFAS全面禁止。对于常规的水性阻隔涂层来说，干重通常落在1%-15%区间，目前大多数水性阻隔材料（丙烯酸体系、EAA、EVOH等）的生物降解性能弱，较难满足EN 13432在6个月内达到90%降解率的要求。每一种水性涂层配方都需要作为"有机成分"单独进行长达6个月的生物降解测试——这为水涂纸获得工业堆肥认证设置了极大壁垒。但是，产业链需要重视和厘清的在于水涂纸的核心价值主张——"可再浆、可回收"——才是其最大优势。相比塑料淋膜纸，水涂纸在回收碎浆过程中涂层直接分散，无需额外分离步骤，纸纤维损伤小，再生纸浆品质更高，实现了真正的"升级回收"（Upcycling）。研究表明，每吨水涂纸相比PE淋膜纸，在全生命周期中可实现超过68%的碳减排。例如香港"走塑"政策明确拒绝所有塑料（包括可降解塑料）、青睐可回收的路径方案，与水涂纸"可回收"核心优势高度契合，为国内水涂纸替塑路径指明了"回收替塑"的独特发展路径。

9、全球水涂纸产业化案例精选 

Ekoroll近期推出适用于冷热饮的无盖纸杯，采用一体化成型杯口与饮用嘴设计，运用水性阻隔涂层技术，彻底省去独立塑料盖。该产品以创新的水性阻隔涂层替代传统PE及PLA淋膜，整体结构实现零塑料，不含PFAS，已获得FSC森林认证、SGS及CE标准认证。该设计符合欧盟SUPD对塑料盖及涂层材料的限制要求，有望对接即将修订的《塑料与塑料废弃物法规》，帮助客户规避塑料包装税。

Paramelt正式发布Aquavate™ Bio水性生物可降解涂层方案，该方案专为规模化支持可回收、可堆肥包装解决方案而设计。今年早些时候，Paramelt通过与UPM特种材料公司的联合开发验证了该方案实力——将Aquavate™ Bio与UPM阻隔原纸结合，成功开发出适用于烘焙、快餐及便利食品领域的可回收纸基食品包装概念（据称已通过Cepi/4evergreen v.2可回收认证）。该方案在涂布量仅4-6克/平方米的条件下，即实现了卓越的防油脂性与热封强度。

2025年12月19日，麦当劳中国宣布全国超7500家餐厅将陆续启用以PLA生物基材料及纸材为核心的新包装，预计每年可减少石油基塑料使用量超5800吨。新包装涵盖麦咖啡包装、饮料杯盖、新地杯、玉米包装、粥品包装等产品，其中杯盖等关键部件采用PLA生物基材料，部分杯身则由石油基塑料切换为纸制包材。这一规模化应用创新填补了麦当劳全球相关领域空白。

雀巢与Walki集团合作，为旗下知名品牌MAGGI杯面成功开发并推出创新纸基封盖，目前已率先在马来西亚和新加坡市场上市。新型纸基杯盖在确保与传统材料同等优异的密封性、防潮性和印刷适性的前提下，显著降低了环境影响，并可在废纸回收系统中进行循环利用，是雀巢兑现"2025年前减少三分之一原生塑料使用"承诺的关键一步。

2025年9月，Sappi Europe推出Guard Pro系列高阻隔纸基材料，彻底抛弃传统"纸+塑料膜+铝箔"多层复合结构，只用一张纸就实现阻氧、阻水蒸气、阻油脂、阻MOSH/MOAH，并能热封或冷封。2026年1月，Sappi又发布了全新Seal系列热封纸，进一步完善"从普通纸到高阻隔、再到热封"的一站式纸基解决方案。Guard Pro系列已在德国Alfeld工厂重金新建的阻隔涂布机上实现量产，可直接进入纸流回收。

裕同科技旗下前瞻性创新品牌YUTO ECO，自主研发了突破性技术FluoZero®——专为纸浆模塑餐饮包装打造的无PFAS植物基防油技术。该技术完全不含PFAS，完全源自植物，由农业副产品制成，可提供长达8小时、-34°C至220°C的防油保护，已通过USDA生物基、BPI和DIN堆肥认证、FDA食品接触合规。YUTOECO在2025年11月参加荷兰Sustainable Packaging Summit 2025，向全球展示了这一创新方案。

政策调整与标准创新：环保纸与水涂纸的历史性机遇

1、欧盟PPWR法规将自2026年8月12日起普遍适用，覆盖所有包装和包装废弃物。在纸包装专项管控中：

√ PFAS管控：针对直接接触食品的卡纸、纸餐盒、纸浆模塑产品，单一全氟物质含量上限25ppb，物质总含量不得超过250ppb

√ 可回收性分级：95%为A级，80%为B级，70%为C级；2030年起所有包装至少达到C级，2038年起提升至80%

√ 再生纤维比例：2026年跨境流通的瓦楞纸箱再生浆添加比例最低40%，2027年上调至65%，2030年欧盟全境纸包装综合回收率硬性锁定85%。

水涂纸因其可再浆性高，极易获得A级回收打分，而淋膜纸杯则大概率会被列为D级（不可回收）。

2、欧盟EUDR，自2026年12月30日起强制合规。如前文所述，EUDR对纸浆、纸张（非回收）的原生木纤维提出地块级GPS坐标溯源、零毁林证明、DDS申报等强制要求。水涂纸因可使用再生纤维、具备可再浆性，在EUDR框架下具备显著的合规优势。

3、美国FDA，PFAS食品接触通报失效。美国FDA已确认，与PFAS相关的35项食品接触通报自2025年1月6日起不再有效，直接切断了传统含氟防油纸的北美市场准入路径。

4、中国GB9685禁氟修订。我国GB9685无氟的禁令预计将于2026年底到2027年中通过修订，发布实施大概率会设定6-12个月窗口期。新国标GB9685-2025中已删除12类含氟防油剂，纸浆模塑餐具新国标强制氟含量≤20mg/kg。这一修订将与欧盟PPWR形成全球监管共振。

5、上海、广东、香港政策比较：过去一年，上海、广东的禁塑细化工作不断深入，结合香港的“走塑”政策，这三地的政策虽各有特点，但相比禁塑之初全国各地一边倒的可降解方案，已经进步很大，率先迈入多技术路线替塑的政策指引。若从禁塑强度排序来看，香港 > 上海 ≈ 广东。上海和广东的政策系统性虽强（覆盖五大类固废、区域协同），但需要在禁塑清单具体化、独立罚则设立上对标香港。

6、欧盟CBAM：欧盟碳边境调节机制（CBAM）于2026年1月1日正式步入强制征收阶段。虽然纸制品未被直接纳入首批征收范围，但下游产品（如电器、家具等）已被纳入或将被纳入CBAM范围，欧盟进口商会向上游施加压力，要求提供低碳乃至零碳的纸制品。中国出口包装纸成本预计增加12-18%，本土化绿电产能成突围关键。

未来展望：水涂纸的黄金窗口期

1、随着2026年8月12日PPWR普遍适用和2026年12月30日EUDR强制合规，欧盟市场对无氟、可回收、单一材质、原料可追溯的纸基包装需求将集中释放：具备PHA生物基阻隔、无氟水性涂层技术的企业将率先受益；水涂纸机内涂布技术成熟企业将凭借机内损纸回收的闭环优势扩大市场份额；纸浆模塑市场将进一步加速发展成长。

2、从中期来看，EAA乳液和丙烯酸乳液仍将保持主流地位，但在非热封食品接触场景中将逐步让位于以防油淀粉等生物质为代表的材料；乐观预计，PHA水性乳液将在2027年进入规模化放量期，原材料生产企业和下游水性化配套单位的协同效应将充分显现。另外，GB9685禁氟修订预计将倒逼国内汉堡纸、防油卡、纸浆模塑等场景快速切换至淀粉、壳聚糖等生物质无氟方案及浆内硅基方案。从欧洲的市场发展来看，作为能够同时符合SUPD和PPWR的标杆方案，无塑涂层技术将成为今后最有潜力的研究方向，Letca、庞度的纸杯解决方案有望在2027年大规模商业化；以Qwarzo无机技术为基础的星巴克，实际已在欧洲多个国家得到商业化实践。但此类技术现阶段效率低下、且成本高企，加工工序复杂将是市场化推进的最大难点。

3、从长期趋势来看，产业链将在环保纸产业专委会(以下简称“专委会”)等协会组织的引导和协调下，从"以纸代塑"升级为"纸基新材料生态"，从纸基材料产业发展延伸到绿色纸基包装的大产业联动。未来纸基新材料产业的竞争，将呈现三大特征：

√ 材料端：从单一EAA/ACR主导，走向EAA + PHA + 生物质 + 矿物基 + 无塑涂层等多元技术路线并存；

√ 设备端：机内涂布技术的成熟，将成为造纸企业未来的核心技术资产；但从产业链的实际市场需求来看，更具灵活性的机外涂布仍是未来很长一段时间的主要形式；

√ 合规端：可回收性（PPWR）、原料溯源（EUDR）、无氟（GB9685/FDA）、碳绩效（CBAM）的"四重合规"，将成为进入欧洲市场的基本门票。

结 语

过去一年，专委会积极开展了系列产业推动工作：拜访香港环保署、质保局，深入交流香港"走塑"政策执行经验，为内地禁塑替塑政策提供借鉴；拜访工信部、发改委宏观经济研究院、海南省工信厅、北京市经信局等主管部门，积极推进水涂纸在国内大市场的发展；推动各地、各团体"可循环、易回收"的替代路径，积极同中国饭店协会等组织加强大产业合作联动。同时，积极推进无氟防油等级评测方法的开发，解决传统Kit测试法无法准确评价无氟防油纸性能的痛点；并推进水涂纸可回收性能测试优化，协调国内外标准的对接探讨；发布并积极宣导无氟团标T/CSTM 01169—2024《食品接触用无氟防油植物纤维基材料评价》。此外，积极与国外4evergreen等组织交流加强，推动水涂纸可回收标准和市场的国际互认。今后，专委会作为产业链的代表组织，将会进一步发挥纽带和团结作用，加强、加快纸基新材料的发展和落地。

2026年，对于产业链而言，是挑战与机遇并存的历史性节点。PPWR的普遍适用、EUDR的强制合规、GB9685的禁氟修订、PFAS管控的全球趋严、CBAM的正式征收，正在以前所未有的力度重塑产业规则。水涂纸作为"以纸替塑"的重要技术载体，其"可再浆、可回收"的核心价值主张，正在从"环保理念"进阶为"法规刚需"。随着机内涂布与全回收等关键工艺的突破，产业化壁垒逐步打通，多元技术路线趋于完善，标志着环保纸行业正式迈入规模化发展新阶段。

在可预计的未来，纸基产业链的纵向资源整合与发展将进一步成熟，并催生下游应用端大场景的大产业联动，形成由点及线、由线及网的交织互动新形态，所有置身其间的个人、企业、协会都会成为这张立体新网中独有的存在，都会发挥积极、富有创造性的作用，一切因纸而起，一切也因纸结缘。随着AI技术的不断发展，这张大网将会进一步完善和缜密，技术迭代将会以目前数倍以上的速度发展，传统从技术到落地的常规产业发展路线将会被颠覆。

来源：环保纸产业委员会